Ricardo Isidoro da Silva 1 y Adelaide Maria de Souza Antunes 2
| RESUMEN
Este trabajo analiza el comportamiento de los precios de las importaciones brasileñas de ingredientes activos, entre las subsidiarias brasileñas y sus casas matrices. Estas transacciones de importación representan la más significativa porción (63%) de las importaciones, valor FOB, de ingredientes activos. Para algunos productos, las muestras analizadas revelan que los precios practicados en estas transacciones entre casas matrices y subsidiarias, están lejos del precio promedio de importación de las compañías independientes, haciéndose evidente la presencia de precios de transferencia. Para las mismas relaciones de importación entre casas matrices y subsidiarias, el volumen de transacciones excede a US$ 11 millones, como es el caso del producto Ivermectin |
ABSTRACT
This work analyzes the price´s behavior of the Brazilian´s imports of active ingredients, between Brazilian´s subsidiaries and theirs headquarters abroad. Such imports transactions represent the most significant portion (63%) of the Brazilian´s imports FOB value of active ingredients. For some products, the analyzed samples revealed that prices practiced in such transactions headquarter-subsidiary are far above the average import´s price of independents companies, making evident the presence of transfer prices. For same import‘s relationships between headquarter-subsidiary, the transaction´s volume exceeds US$ 11 million, as is the case of Ivermectin product. |
El segmento de química fina puede ser definido como una parte del sector químico responsable por la producción y comercialización de productos de alto desempeño. Abarca, entre otras, las industrias farmacéutica (fármacos y medicamentos), de defensivos agrícolas, pigmentos y colorantes, aditivos y catalizadores.
El total de venta anual, en el ámbito mundial, de la industria farmacéutica sobrepasó la cifra de US$ 300 000 millones en 1998. En Brasil, los totales de ventas anuales asociados a las ventas de productos farmacéuticos y defensivos agrícolas alcanzaron, en el mismo año, US$ 10 500 millones y US$ 2 100 millones respectivamente, mostrando la importancia de estas industrias en el sector químico brasileño.
Debido a la alta concentración, en el segmento de química fina brasileño, de empresas con predominancia de capital extranjero en su composición accionaria, el país presenta una alta dependencia en la importación de ingredientes activos de fuentes externas. Estas adquisiciones sobrepasaron los US$ 2 000 millones en el último año.
Las compras externas de insumos se originan, la mayoría de las veces, en las casas matrices de las grandes corporaciones internacionales localizadas en países desarrollados. El Cuadro 1 muestra las importaciones brasileñas de fármacos.
Cuadro 1
Participación de las subsidiarias en las importaciones brasileñas de fármacos
total de las importaciones de fármacos (%)
Características de la Empresa Importadora
1992
1993
1994
1995
1996
1997
Promedio
1992-97
Subsidiaria instalada en Brasil
65
67
64
58
65
61
63
Extranjera independiente (#)
22
22
21
27
23
22
23
Nacional privada
13
11
15
15
12
17
14
Total
100
100
100
100
100
100
100
# - Sin vínculo accionario con la empresa exportadora
Las importaciones de fármacos realizadas a través de la relación matriz-filial representaron, en los últimos años, un promedio de 63% del valor FOB total de fármacos importados en Brasil. Por otro lado, las empresas con capital predominantemente nacional privado e independiente respondieron, en promedio, por apenas el 14% y el 23% del valor FOB total de insumos importados, respectivamente.
El precio de transferencia es un término utilizado con frecuencia para describir, en las transacciones intrafirmas, el precio utilizado en la transferencia de recursos (divisas), a través de la importación o exportación de productos. En el contexto de la industria de química fina sería el precio pagado en las relaciones entre la matriz y sus subsidiarias, en la transferencia tanto de insumos como de productos finales.
Esta designación también es utilizada, aunque con menos frecuencia, para el precio involucrado con el pago de transferencia de tecnología, servicios, royalties, know-how, patentes, nombre de marcas, etc., en transacciones intrafirmas.
La obtención de divisas a través de la exportación de insumos representa una parte significativa de las ganancias de las grandes corporaciones del sector de química fina. Estas corporaciones utilizan a las subsidiarias que importan sus necesidades de materias primas a precios sobrevaluados, determinados por ellas mismas.
Estos precios, en general, son justificados por la inclusión en los mismos de overheads debidos a los gastos en los procesos de producción, los cuales son realizados en las casas matrices. Las industrias argumentan que tales precios corresponden, sólo, a la distribución de una parte del costo global incurrido en la casa matriz, donde son necesarios gastos en las instalaciones industriales y en las áreas de investigación y desarrollo. El precio de transferencia significa la socialización de estos costos a través de la red de subsidiarias.
Esta justificativa es vista con muy poca atención por muchos gobiernos, los cuales argumentan que son pocas las investigaciones destinadas a países en desarrollo. Esto trae como consecuencia que una parte del precio pagado por los consumidores de los países en desarrollo, probablemente, incluya los costos de las investigaciones que son desarrolladas, en la mayoría de los casos, en países desarrollados.
Existen diversas metodologías que pueden ser utilizadas para comprobar si un precio comercializado entre empresas con vínculo accionario es un precio justo, entre las cuales puede ser resaltada la comparación con:
i) el precio pagado por el mismo producto en las transacciones, en las mismas condiciones o en condiciones similares, entre empresas que no poseen vínculo accionario;
ii) el precio obtenido por la substracción de una parte del precio de venta de un productor independiente;
iii) el precio resultante de la adición de una parte del lucro proporcional al costo de producción de la mercadería;
Sin embargo, existen limitaciones en el uso del precio de transferencia, se puede destacar la difusión internacional de la tecnología, lo que posibilita el surgimiento de productores independientes, los cuales ofrecen los insumos en el mercado internacional a menores precios, mostrando a las instituciones de control la existencia de altos niveles de precios de transferencia en algunas importaciones. Otra limitación del mecanismo es la de que, para ser un instrumento relevante, el total de las importaciones necesita ser considerable, es decir, el total de importaciones de la empresa para un cierto producto debe tener una magnitud tal que permita un flujo financiero adecuado.
Para realizar una evaluación del uso de los precios de transferencia en las importaciones de ingredientes activos, en este trabajo fue utilizada una muestra conteniendo fármacos y defensivos agrícolas, escogidos en función de sus flujos comerciales y de la importancia de sus clases terapéuticas (fármacos) o fitotécnicas (defensivos agrícolas) en la demanda doméstica brasileña. Los productos estudiados fueron: antibacterianos (oxitetraciclina, minociclina y pamoato de espiramicina), antihelmínticos (abamectina e ivermectin), antiinflamatório (etofenamato), antiparkinsoniano (carbidopa), vasodilatador (tosilato de dipiridamol), diurético (clorhidrato de amilorida), fungicidas (anilazina e clorhidrato de casugamicina), insecticidas (fenitrotion e diflubenzuron) y herbicidas (picloran y metribuzin).
Fue realizado un estudio estadístico de los precios practicados en las importaciones brasileñas de estos productos, mes a mes, para el período de 1989 a 1998, el cual comprende tres periodos diferentes de la economía brasileña: i) de 1989 a 1990 – final de la fase de substitución de las importaciones; ii) de 1990 a 1994 - abertura comercial brasileña; iii) de 1994 a 1998 – estabilización de la economía.
En la muestra estudiada, fueron identificados cuatro diferentes comportamientos de los precios de importación.
i. Productos cuyos precios de importación no variaron en forma significativa
ii. Productos cuyos precios de importación disminuyeron
iii. Productos cuyos precios de importación fueron aumentados
IV. Productos con precios de importación diferenciados entre los diversos importadores
A continuación se hará una presentación de los resultados obtenidos, separando los productos investigados en las cuatro situaciones citadas anteriormente.
Este fue el comportamiento de los precios FOB de importación de los productos anilazina, fenitrotion y minociclina. Estos productos se caracterizan por la ausencia de protección por patentes y presentan la particularidad de que existen varios productores a nivel mundial y son importados por diversas empresas brasileñas.
En esta situación se encuadran la abamectina, la oxitetraciclina, el diflubenzuron y el metribuzin. El diflubenzuron tuvo su patente registrada originalmente en 1971, por lo que es muy probable que su vencimiento sea la razón de la caída de su precio de importación.
La reducción del precio de importación de la abamectina fue debida al ingreso en el mercado de una segunda empresa importadora. Este cambio en el mercado hizo que la empresa importadora tradicional (Merck, Sharp & Dohme), la cual probablemente adquiere el producto de su casa matriz en los Estados Unidos, revisase el precio de transferencia, reduciéndolo en 45% para poder acompañar el precio de importación practicado por la nueva empresa importadora, la cual posee una predominancia de capital privado brasileño.
Los productos oxitetraciclina y metribuzin además de ser de dominio público, sonimportados por varias empresas, tanto nacionales privadas brasileñas como multinacionales, lo que justifica las caídas de precios verificadas.