ISSN 0798 1015

Vol. 38 (Nº 02) Año 2017. Pág. 11

A mudança de comportamento das instituições bancárias brasileiras em relação às linhas de crédito para Micro e Pequenas Empresas (MPE’s) frente à crise econômica mundial de 2008

The change of behavior of Brazilian banking institutions in relation to credit lines for Micro and Small Businesses (MSB's) front of the global economic crisis of 2008

Henrique Faverzani DRAGO 1; Gilnei Luiz de MOURA 2; Janaina MARCHI 3

Recibido: 29/07/16 • Aprobado: 12/08/2016

Conteúdo

1. Introdução

2. Crises financeiras e o impacto nas instituições bancárias nacionais

3. Resultados e análises

4. Considerações finais

Referências

1. Introdução

A palavra “crise” está associada a momentos em que a economia apresenta um longo período de crescimento baixo ou nulo, diferenciando-se, por tanto, das depressões, por estas serem menos longas e mais profundas (Pereira, 2010). Bertolo (2010) especifica que a crise financeira é um termo usado para definir uma situação de desvalorização de um ativo ou de uma instituição, pode ser gerado por estouro de bolhas financeiras, quebras ou iliquidez de grandes empresas e instituições ou uma recessão financeira.

Em termos gerais, a crise financeira é causada tanto por origem interna, quanto externa. A primeira ocorre devido ao fracasso das políticas nacionais, enquanto a segunda se dá a partir de uma crise internacional, que pode surgir em outro país ou região, e que impacta a economia nacional por meio do comércio e de suas repercussões financeiras (Waelti, 2015). Nesta configuração, nota-se que desde a década de 30, quando o mundo enfrentou a Grande Depressão, várias crises afetaram o cotidiano tanto da economia global, quanto das economias nacionais.

O Quadro I demonstra algumas crises pontuais que ocorreram entre o Crack de 29 e a Grande Recessão de 2008:

Quadro I: Maiores crises desde 1929.
Nota. Fonte: Exame.com, 2010. Adaptação de “Cronologia das crises mais graves desde 1929”.

Em termos gerais, observando as crises apontadas no Quadro I, percebe-se que a crise de 2008 é qualitativamente diferente das demais crises precedentes. Ao contrário das crises das décadas de 1980, 1990 e 2000, que em geral limitaram-se a alguma parte do mundo, ou a alguns países, essa crise se estendeu ao mundo inteiro. A crise de 2008 impôs grandiosos prejuízos aos maiores conglomerados financeiros do planeta, de modo que alguns destes ficaram completamente descapitalizados, e essa retração, tal qual uma ressaca, impactou praticamente o globo como um todo (Singer, 2009).

Nesta configuração, além da crise financeira que atingiu praticamente a todas as nações a partir de 2008, a situação agravou-se no Brasil, em virtude do reflexo sobre a economia brasileira, ou seja, da ampliação da crise em meados do segundo semestre de 2008, somada a queda abrupta e acentuada da produção e do emprego, do corte do financiamento externo e da retração do crédito interno, houve uma redução drástica de produção das empresas (Carvalho, 2009).

Na visão de Almeida et al. (2012), a crise mundial de 2008 foi gerada por meio de uma bolha imobiliária nos EUA, em virtude do aquecido mercado de imóveis e das baixas taxas de juros que atraia a atenção das pessoas desde 2006. Por exemplo, era possível conseguir grandes rendimentos com a venda de propriedades extremamente valorizadas. Neste momento, os bancos cederam inúmeros empréstimos hipotecários, sem uma minuciosa análise do perfil dos tomadores, o que permitia acesso ao crédito tanto para “bons” pagadores, quanto para pessoas com histórico de pagamentos desconhecidos e principalmente de “maus” pagadores. Essa operação por sua vez, acarretou uma inadimplência “inesperada”, e consequentemente, o estouro da bolha.

A crise econômica, pela qual o Brasil atravessa desde o começo de 2009, também foi reflexo da crise de 2008. Nessa conjuntura, praticamente todos os setores econômicos nacionais tiveram impactos, como adoção de indicadores mais criteriosos de proteção ao crédito, que restringiram ou dificultaram os acessos ao financiamento, tanto para pessoa física, quanto para pessoa jurídica. No caso específico das pessoas jurídicas, as que mais poderiam ter o acesso restrito, seriam as que menos poderiam dar garantias de pagamento, neste grupo, num primeiro momento, é que se encontram o micro empreendedor individual (MEI), e as micro e pequenas empresas (MPE’s) (Aoki & Badalotti, 2014).

A composição da economia brasileira apresenta a singularidade da participação de MPE’s, visto que representam 99% dos empreendimentos nacionais, 28% do faturamento do PIB nacional, 44% dos empregos formais no serviço e 70% dos empregos formais no comércio (Sebrae, 2013).

Considerando-se relevante que reflexos da crise de 2008 ainda estão presentes na crise brasileira que inicia em 2009, e que o impacto é sentido por toda a economia nacional, vide endividamento da população, redução da classe média, redução de geração de postos de trabalho, empobrecimento da população, e que considerável parte da economia nacional depende do desempenho das MPE’s, pretende-se neste trabalho investigar, como a crise econômica mundial de 2008 influenciou na mudança de comportamento das instituições bancárias brasileiras, especificamente em relação ao crédito para micro e pequenas empresas.

Para operacionalizar este estudo, foi realizado um levantamento bibliográfico a partir do que a literatura tem publicado a respeito da mudança de comportamento das instituições bancárias brasileiras em relação às linhas de crédito para micro e pequenas empresas frente à crise econômica mundial de 2008. Pelo trabalho possuir características descritivas e qualitativas (Vieira, 2004), a sistemática empregada para a coleta de dados foram as referências de artigos, teses e dissertações, do banco de dados da Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior (CAPES), mais especificamente nas bases de dados Web Of Science e Scielo, utilizando como filtro os artigos, dissertações e teses publicados e defendidos entre os anos de 2007 e 2015. Mapeados como balizadores da pesquisa, foram relacionados os assuntos: (I) A crise econômica mundial e a bolha imobiliária; (II) A crise econômica brasileira; (III) A crise econômica nos bancos brasileiros; (IV) O crédito para micro e pequenas empresas. 

Este estudo tem como proposta colaborar com reflexões acerca de assuntos como crise mundial, crise financeira brasileira, reflexos da crise sobre as MPE’s, além de auxiliar no entendimento das características de um colapso econômico, afim de os governos e empresas terem condições de antever-se ao fato e se preparar da melhor forma para tal situação.

Afim de melhor entendimento desse trabalho optou-se por construí-lo em quatro tópicos. O primeiro aborda a problematização e o método de investigação, o segundo trata dos conceitos teóricos a respeito das crises financeiras e impacto nas instituições bancárias nacionais. Os resultados do levantamento bibliográfico e suas análises ocorrem no terceiro tópico. Por fim, a conclusão, limitações e sugestões de investigações futuras, estão presentes no quarto tópico. Os resultados da pesquisa foram analisados de forma qualitativa e as informações coletadas foram totalmente de fontes secundárias.

2. Crises financeiras e o impacto nas instituições bancárias nacionais

Este tópico tem como finalidade apresentar uma contextualização da problemática dessa pesquisa, desde a origem do colapso da economia mundial de 2008, perpassando pela crise econômica brasileira, até as consequentes mudanças de comportamento das instituições bancárias brasileiras em relação ao crédito para as MPE’s.

2.1. A bolha imobiliária e a crise econômica mundial de 2008

A bolha imobiliária, como por exemplo, a ocorrida no Japão entre os anos de 1986 a 1991 (Gráfico I), trata do aumento da demanda por imóveis e é ocasionada tanto pela facilidade de crédito, quanto pela necessidade das pessoas que não possuem residência. Porém não são acompanhadas pela oferta de imóveis disponíveis, provocando grande elevação dos preços. A demanda é gerada conforme a melhora das condições de vida da população, acréscimo de empregos e baixa taxa de juros dos financiamentos (Allen & Carletti, 2009).

Gráfico I: A bolha imobiliária no Japão. Preço dos ativos (1985-2006).
Nota. Fonte: Bank Of Japan. (1999). Comparative economic and financial estatistics – Japan and other major countries. Bank of Japan.

A crise mundial de 2008 teve origem no estouro de uma dessas bolhas imobiliárias, mais especificamente nos Estados Unidos, também no ano de 2008, provocada pela provisão competitiva de crédito a cada vez mais compradores de habitações, cujos preços não cessaram de subir durante cinco anos. Os novos proprietários utilizavam a valorização dos seus patrimônios, que serviam como garantia, para tomar mais empréstimos. O aumento do consumo alcançava até mesmo produtos importados, fazendo que os efeitos da bolha se propagassem pelo mundo (Singer, 2009; Duchin, Ozbas e Sensoy, 2010).

Somado a crise do estouro da bolha americana no primeiro semestre de 2008, em setembro do mesmo ano, a quebra do banco americano de investimentos Lehman Brothers e o colapso da maior seguradora do mundo, resultaram em uma das maiores crises financeiras já vistas, e acabou por refletir diretamente nas demais instituições financeiras dos Estados Unidos, e.g., Bear Stearns, Merrill Lynch, Citibank (Campello, Graham e Harvey, 2010).

A crise espalhou-se pelo mundo por meio da interdependência dos sistemas financeiros nacionais, bolhas especulativas em mercados imobiliários de outros países (Reino Unido, Espanha, Irlanda), e das seguintes quedas: demanda global, exportações, atividade econômica, emprego, e dos preços das ações que forçaram governos e bancos centrais em muitas partes do mundo a seguir as políticas intervencionistas dos EUA (Moller & Vital, 2013).

A redução de crédito transformou o que já era uma grande recessão na pior recessão em 80 anos, e a recuperação permanece frágil em comparação com períodos de recuperação pós-guerra anteriores. O PIB ainda está abaixo de seu pico pré-crise em muitos países ricos, especialmente na Europa, onde a crise financeira evoluiu para a crise do euro (Makkonen, et al., 2014).

2.2. A crise econômica brasileira

A referida crise global teve contágio com a economia brasileira pela queda das exportações e importações, em consequência da queda da demanda global, pela escassez de crédito, pela queda da confiança de empresários e consumidores brasileiros e pela tentativa do governo de seguir políticas protecionistas, como estimular a expansão do crédito e diminuição das taxas de juros nos bancos (Carvalho, 2009).

A adoção dessas políticas pensadas para minimizar de modo satisfatório os efeitos da crise sobre os pequenos negócios eram frágeis e não deram resultados perante a força do colapso mundial. Os fundos garantidores de crédito do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) e do Banco do Brasil direcionados a pequenas e médias empresas, com o desígnio de apoiar financeiramente estes empreendimentos em momento de falta de liquidez, não foram suficientes para impedir o aumento do número de pedidos de recuperação judicial por parte destes (Madureira, 2011).

A crise sistêmica global atingiu a economia brasileira tanto pela via do comércio exterior como pela via dos fluxos financeiros, incluindo as linhas de crédito comercial. O congelamento dos mercados interbancários e financeiros internacionais, a abrupta desvalorização do real associada à fuga para segurança dos investidores estrangeiros e à desmontagem das operações com derivativos cambiais realizadas pelas empresas conduziram à rápida deterioração das expectativas dos bancos que reagiram contraindo crédito e “empoçando” a liquidez (Freitas, 2009). 

A desvalorização do real frente ao dólar, iniciada em setembro de 2008, foi o fator mais relevante na hierarquia dos canais de transmissão, sobrepujando outros elementos, tais como o aumento da remessa de capitais para o exterior, a contração do crédito internacional e a forte queda dos investimentos diretos estrangeiros (Castilho, 2011).

Na visão de Madureira (2011), o reflexo da crise no Brasil foi à mudança em relação ao crédito, onde apresentou uma grande contração, e as empresas que mais sofreram com isso foram as MPE’s, uma vez que enfrentaram forte concorrência das empresas maiores no mercado de crédito. Como consequência, afetou a capacidade produtiva, desacreditando as empresas diante de vários clientes e obrigando-as a enxugar sua estrutura, reduzir o quadro de funcionários e fechar filiais (Ventura, Lima e Costa, 2011).

Conforme analisado por Teixeira, Pinheiro e Ferreira (2013), mesmo com medidas políticas de proteção da economia adotadas pelo Governo, os impactos gerais da crise foram: a retração da atividade econômica como um todo evidenciado por meio de uma abrupta queda na taxa de crescimento do PIB, um déficit nas transações correntes e relativa estabilidade no nível de emprego. Contudo, as políticas adotadas não foram capazes de impedir contrações significativas na taxa de crescimento e o resultado negativo das transações correntes.

2.3. A crise econômica nas instituições bancárias brasileiras

A crise internacional atingiu a economia brasileira em um momento de auge, quando completava uma sequência de seis trimestres de crescimento em aceleração. Nesse contexto, no qual as empresas produzem mais e planejam novos investimentos, o crédito bancário é essencial tanto para o giro como para a expansão da produção. Na reversão das expectativas, os bancos reagiram com excesso de prudência e retraíram fortemente o crédito, levando as empresas a rever os planos de produção e de investimento. O resultado foi a rápida desaceleração da atividade econômica no último trimestre do ano de 2008 (Freitas, 2009).

Em meio a essa mudança de postura das instituições bancárias brasileiras, as grandes empresas se beneficiaram, pois ofereciam maiores garantias na obtenção de linhas de crédito. O risco de se conceder empréstimos às empresas de menor porte é maior, e isso resultou no encarecimento e menor disponibilidade de recursos oferecidos às MPE’s. Lembra-se que, em momento de crise, o sistema bancário tende a ser mais seletivo no crédito as pequenas empresas (Madureira, 2011).

Enquanto a eficiência de lucro foi afetada negativamente pela crise, a eficiência de custo foi afetada positivamente. O efeito positivo da crise sobre a eficiência de custo parece indicar que, durante períodos de crise, os bancos buscam maior racionalização dos componentes do custo, por se tratar de variáveis de mais fácil controle. Já os componentes da receita são os mais afetados nestes períodos, pois dependem de fatores externos aos bancos (Arantes & Rocha, 2012).

O governo federal, por meio do Banco do Brasil, ensejou aumentar a oferta de crédito com vistas ao estímulo ao consumo. No começo, os bancos privados retraíram a oferta de crédito e elevaram as taxas de juros, porém alguns meses mais tarde, assim que o mercado verificou expansão da base de crédito, passaram também a ofertar crédito em condições mais vantajosas. Mas nem mesmo essa intervenção do governo foi capaz de conter a recessão no Brasil, sendo que as taxas de juros voltaram a aumentar e a liberação de crédito diminuiu novamente (Silva & Alperstedt, 2013).

3. Resultados e análises

Afim de investigar o comportamento das instituições bancárias brasileiras, apenas do ponto de vista de publicações, fez-se um levantamento bibliográfico entre os meses de abril a junho de 2016. Para melhor entendimento dos resultados, e posterior análise, optou-se por separar os dados em três blocos: A) Bolha imobiliária e a crise econômica mundial de 2008; B) A crise econômica brasileira; C) A crise econômica nas instituições bancárias brasileiras.

3.1. Bolha imobiliária e a crise econômica mundial de 2008

Para estruturar as análises e resultados sobre a temática que remete especificamente a bolha imobiliária e a crise mundial de 2008, foram selecionados 12 textos de 26 autores entre os anos de 2007 a 2015, indicando o motivo do início e as suas consequências, conforme mostra o Quadro II:

A1

Quadro II: A bolha imobiliária e a crise econômica mundial de 2008.
Nota. Fonte: Elaborado pelos autores.

3.2. A crise econômica brasileira

Para analisar a temática que leva especificamente a crise econômica brasileira, foram destacados 10 textos de 15 autores entre os anos de 2007 a 2015, indicando como o Brasil foi afetado e as suas consequências, conforme mostra o Quadro III:

Quadro III: A crise econômica brasileira.
Nota. Fonte: Elaborado pelos autores.

3.3. A crise econômica nas instituições bancárias brasileiras

Para sustentar os resultados e análises sobre a crise econômica nas instituições bancárias brasileiras, evidenciando quais foram as reações dos bancos e os reflexos na economia, foram selecionados 9 trabalhos de 19 autores, entre os anos de 2007 a 2015, conforme está exposto no quadro IV:

Quadro IV: A crise econômica nas instituições bancárias brasileiras.
Nota. Fonte: Elaborado pelos autores.

A análise das referências dos Quadros II, III e IV deu-se por duas formas - uma em que se verificam os dados técnicos – (ano de publicação, autor, palavras-chave, instituição de origem) e qualis. Neste sentido, resumidamente tem-se um total de 31 trabalhos analisados, de 57 diferentes autores, publicados entre os anos de 2007 e 2015. Do total, cinco destes trabalhos possuem qualis capes A1, nove A2, quatro B1, três B2, dois B3, dois B4 e seis não possuem qualis capes, por serem dissertações, livros ou por não possuírem classificação nos últimos quatro anos.

A segunda forma, proposta de investigação deste artigo, trata dos conteúdos desenvolvidos nessas referências apontadas nos Quadros II, III e IV.

Com base nos dados do Quadro II, têm-se as seguintes percepções conforme a temática bolha imobiliária e a crise econômica mundial de 2008:

A bolha imobiliária que estourou nos EUA em 2008 teve características semelhantes com a que ocorreu no Japão na década de 1990, conforme mencionou Allen e Carletti (2009), resultado da alta demanda por imóveis, perante a baixa oferta, fazendo com que os imóveis disponíveis no mercado tivessem seus valores alavancados desproporcioanalmente comparados a inflação. Tal situação é característica de economia de mercado livre, em que não há nenhuma instância que concilie os interesses de vendedores e compradores, assim como foi abordado por Singer (2009) e Bezerra et al., (2013). Soma-se a este fato, a concessão incomensurável de empréstimos a credores sem condições de honrar com o pagamento, e também a inovações financeiras para securitizar os títulos destes empréstimos, dando-lhes a classificação de títulos “excelentes”, como foi observado por Almeida et al., (2012).

O colapso financeiro foi exposto ao restante do mundo com a notícia da quebra de um dos maiores bancos americanos, o Lehman Brothers, desencadeando a crise mais grave desde a grande depressão da década de 1930, como foi observado por Ferraz (2013), Moller e Vital (2013). Sob o ponto de vista político, o governo dos EUA empregou medidas de interesse geral, assim como referiu Monteiro (2008), utilizando políticas fiscais e monetárias prolongadas para salvar o país, e ajudar que o restante da economia global não entrasse em uma nova depressão.

Mckibbin e Stoeckel (2009), possuem um entendimento de que o mundo poderia ter escapado da recessão se não houvesse em outros países o contágio de reavaliação de riscos. A desaceleração dos EUA teria sido compensada por redistribuição global do capital. A China, por exemplo, poderia ter ressurgido com força e conduzido o mundo para longe do colapso.

Pereira (2010), explora o conceito de que a crise financeira global de 2008 foi consequência do processo de financeirização, a criação de riqueza financeira fictícia iniciada da década de 1980, e da hegemonia de uma ideologia reacionária, o neoliberalismo, baseada em mercados autorregulados e eficientes.

A bolha imobiliária deixou reflexos não só em empresas do ramo financeiro, e no ponto de vista de Duchin, Ozbas e Sensoy (2010), Campello, Graham e Harvey (2010), as empresas americanas tiveram grandes perdas, e as que mais sofreram com o colapso econômico foram as que possuíam poucas reservas, tinham muitas dívidas a curto prazo e dependiam diretamente de financiamento externo. Já para Makkonen et al. (2014), a crise financeira mundial teve grande valia no ramo empresarial, pois as empresas visualizaram novas oportunidades e ativaram o seu potencial de renovação.

            Posicionamento dos autores citados no Quadro III, conforme a crise econômica brasileira:

Contrastando com o intenso engajamento dos legisladores norte-americanos para conter a crise, ao chegar ao Brasil, ela depara-se com um Congresso Nacional letárgico e pouco predisposto a conter o seu avanço, como foi observado por Monteiro (2009). No ponto de vista de Carvalho (2009), o Brasil teve boa resistência a crise nos primeiros meses de 2009, pois mesmo com a intensa queda de produção e investimentos, não houve crise cambial, fiscal, devido a adoção de medidas anticíclicas, com corte de impostos e redução dos juros.

O impacto imediato da crise no Brasil foi a contração do crédito, sendo que as empresas que mais sofreram com tal retração foram as MPE’s, haja vista o encarecimento e menor disponibilidade de recursos oferecidos a estas empresas, reflexos do seu menor poder de negociação na cadeia produtiva, vindo de encontro com a análise de Madureira (2011), Ventura, Lima e Costa (2011) , que também consideram necessário implementar políticas públicas que busquem assegurar ou minimizar o reflexo da redução de crédito para esses negócios, visando à sua preservação, e evitando mudanças organizacionais forçadas.

• Em 2012, a balança comercial brasileira teve seu pior resultado em 10 anos, sendo que a diferença entre as exportações e importações só não foi mais profunda porque as importações foram reduzidas, conforme foi abordado por Teixeira, Pinheiro e Ferreira (2013), e Pereira (2013), sendo que os problemas a serem enfrentados pelo Brasil, não se resumem apenas ao baixo crescimento da economia, pois o país possui fragilidades do ponto de vista socioeconômico e político, em especial, a baixa qualidade dos serviços públicos, a corrupção e a falta de ética na política. Silva, et al. (2013), assim como Ferraz (2013), analisaram que embora o governo tenha implementado algumas medidas para amortecer os impactos da crise, como políticas anticíclicas, e também vinha mantendo inúmeros estímulos, essa hiperatividade tem aspectos conflitantes, pois são essencialmente pontuais, uma vez que não focam os conhecidos obstáculos estruturais ao crescimento sustentável, especialmente no que tange ao investimento produtivo.

Análise das abordagem dos autores citados no Quadro IV, de acordo com a crise econômica nas instituições bancárias brasileiras:

• Com o aumento das incertezas no último trimestre de 2008, diante do cenário de oscilação econômica, Freitas (2009), observou que os bancos, além de elevar as exigências de garantias para oferecer ou renovar as linhas de crédito, aumentaram as taxas de juros das operações ativas. Zica e Martins (2008), já haviam mencionado que a falta de garantias é apontada como principal obstáculo a ser superado pelos empresários de pequenos negócios. A mesma dificuldade é percebida pelas instituições financeiras, que não conseguem reduzir o risco para liberarem o financiamento.
• Madureira (2011) analisou que uma das principais mudanças de postura das instituições bancárias brasileiras no início da crise, em 2007-2008, foi a retração do crédito, sendo que as MPE’s foram as que mais sofreram com essa medida, em virtude da alta dependência dos recursos disponibilizados pelos bancos para investimento e crescimento empresarial. A desaceleração da economia e a diminuição de crédito no mercado tiveram consequências imediatos nas MPE’s: cancelamento e diminuição de pedidos de clientes – estoques elevados; queda do consumo provocada pelo aumento de demissões nas empresas; e redução do índice de confiança dos consumidores, que com o receio de não conseguir manter a renda, pararam de comprar. Ao revés do que possa parecer não são as grandes empresas que mantêm o maior contingente de empregados. Ao contrário, são as MPE’s as responsáveis pela contratação de parcela expressiva dos trabalhadores.
• No ponto de vista de eficiência de custo e lucro das instituições financeiras brasileiras durante o colapso de 2008, Arantes e Rocha (2012) verificaram que a escassez de dinheiro no mercado interbancário parece ter incentivado os bancos a utilizarem os recursos disponíveis de forma mais eficiente, o que aumentou a eficiência de custo. Por outro lado, a queda na atividade econômica e a maior preferência dos bancos por liquidez reduziram a capacidade de geração de receitas sobre operações de crédito (principal fonte de receita), porém aumentou significativamente o lucro com o reajuste das tarifas sobre os produtos e serviços.
• Já no ano de 2009, Gonçalves, et al. (2012) concluíram que apesar de um cenário controverso à expansão do crédito devido à instabilidade gerada no mercado, houve um crescimento nas operações de crédito no Brasil, impulsionado, em um primeiro momento, pelos bancos públicos e depois acompanhado pelos privados, ou seja, a maioria dos bancos apresentou uma tendência anticíclica de fomentar as atividades produtivas em tempos de depressão da economia. Essa situação vem de encontro com o que foi abordado por Silva e Alperstedt (2013), em que governo federal adotou a estratégia de redução dos juros bancários para estimular o acesso ao crédito, o que no período contribuíram para que os impactos da crise do subprime (crédito de risco concedido a um tomador que não oferece garantias) fossem processados com menores danos para economia, confirmada em uma situação atual que apresenta sintomas de retomada do crescimento.
• Apesar das atuações do governo frente a crise, Aoki e Badalotti (2014), acreditam que a mortalidade das microempresas é resultado da falta de proteção e de ações de apoio mais concretas aos setores mais frágeis do mercado, resultando assim em mais desempregos e aumento das desigualdades sociais, originando um grande impacto negativo no desenvolvimento social e econômico do país.
• Mesmo de maneira leve ou moderada, Ribeiro e Schiozer (2014), Campos, Souza e Matos (2015), analisaram que a crise gerou reflexos nos indicadores dos maiores bancos brasileiros, sendo que alguns tiveram impactos leves e outros moderados, mas de maneira geral, a crise não impactou de maneira grave e generalizada, conforme foi possível verificar nos resultados demonstrados.

Ao considerarem-se esses pressupostos, visualiza-se que após a crise mundial espalhar-se pelo mundo e chegar ao Brasil, o governo brasileiro demorou a tomar uma atitude incisiva, não dando a devida atenção aos impactos que poderiam causar na economia. Com o passar do tempo, determinou algumas medidas de incentivo ao consumo, com queda nas taxas de juros. Esse posicionamento não durou muito tempo, pois as pessoas ficaram endividadas, as empresas sofreram com a inadimplência, e os juros bancários passaram a subir, acompanhados da inflação, gerando uma situação calamitosa para a maioria das micro e pequenas empresas que sustentam a cadeia produtiva do país, e resultando em uma das maiores recessões econômicas já vista no Brasil.

Conforme se observou por meio das literaturas publicadas e estudadas (QUADROS II, III e IV), as mudanças da economia mundial e da postura das instituições bancárias brasileiras perante as micro e pequenas empresas, tiveram início devido à crise que começou a se desencadear entre os anos de 2007 e 2008 nos Estados Unidos, quando ocorreu o estouro de uma bolha imobiliária provocada pela valorização dos imóveis, os quais eram usados pelos proprietários como garantias em operações para a tomada de crédito, sendo que mais tarde não conseguiram pagar. O estouro dessa bolha imobiliária resultou na quebra de um dos maiores bancos americanos, o Lehman Brothers, e o colapso da maior seguradora do mundo. Em virtude do grande peso que os Estados Unidos apresenta perante a economia mundial, e pela magnitude que a globalização financeira atingiu, a crise afetou o restante do mundo, não deixando de fora o Brasil e as micro e pequenas empresas brasileiras.

No Brasil, a crise começou pela queda das exportações em consequência da diminuição da demanda global, e pela escassez de crédito. Para tentar amenizar ou até mesmo travar essa crise no país, o governo lançou políticas protecionistas, como estimular a expansão do crédito para consumo e investimentos, diminuição das taxas de juros nos bancos e aumento dos gastos financiados pelo BNDES. Porém esse cenário não se sustentou, pois mesmo com as políticas adotadas, o governo não conseguiu conter as retrações do mercado e do PIB.

Com todos esses acontecimentos, ocorreu o desaquecimento da economia brasileira, gerando um efeito cascata, onde os bancos, que já vislumbravam uma diminuição em sua receita, tiveram que adotar algumas mudanças, e viram como alternativa para aumentar seus lucros, a redução dos custos, que dentre outras consequências, gerou demissões. Além disso, e com a finalidade de proteger o seu patrimônio e evitar o aumento da inadimplência, que já começara a tomar uma maior proporção, as instituições bancárias brasileiras aumentaram as taxas de juros e o rigor nas análises do risco de crédito, onde os maiores prejudicados foram as micro e pequenas empresas. Com esse maior rigor por parte dos bancos, a grande parte do crédito estava disponível para quem apresentasse as melhores garantias, sendo que empresas de maior porte têm mais condições de apresentar garantias a operações de créditos, do que as MPE’s, que muitas vezes estão começando a formar o seu patrimônio. As poucas linhas de crédito que sobraram para as micro e pequenas empresas apresentavam uma elevada taxa de juros, o que muitas vezes inviabilizava tal operação.

Dando continuidade ao efeito cascata, os consumidores, com o receio de não manter a renda, em virtude de uma possível perda de emprego, reduziram o consumo, gerando uma diminuição na demanda recebida pelas MPE’s, que por sua vez, obtiveram um consequente encolhimento do faturamento, tendo como alternativa, assim como os bancos, a redução de custos, que resulta em demissões dos funcionários, diminuição do estoque, ou até mesmo o fechamento da empresa.

4. Considerações finais

O presente artigo teve como objetivo analisar como foi a mudança de comportamento das instituições bancárias brasileiras em relação as linhas de créditos para as micro e pequenas empresas frente à crise econômica mundial de 2008 por meio de um estudo bibliográfico. Conforme dados do SEBRAE (2013), as micro e pequenas empresas representam 99% dos empreendimentos do Brasil e 28% do faturamento anual, devendo, o governo, atentar para políticas públicas que busquem amenizar os impactos que a retração de crédito possa trazer, para preservar essas empresas que são o começo das futuras grandes corporações, e a sustentação da nossa economia.

O presente estudo mostrou que as micro e pequenas empresas possuem grande dependência perante as instituições financeiras, visto que, para terem condições de um crescimento mais rápido, muitas vezes precisarão de incentivos e créditos de terceiros, recorrendo a bancos, e no momento em que os bancos, movidos pela desaceleração da economia e aumento do risco de inadimplência, dificultam o acesso ao crédito, resulta numa retração destas MPE’s, que tendem a estagnar, ou até mesmo fechar as portas.

Como limitação, ressalta-se que foi uma análise da literatura já publicada referente ao assunto, e que uma pesquisa de campo realizada diretamente com as empresas poderia agregar maior valor ao trabalho, por meio de coleta de dados primários, aplicação de questionários e entrevistas.

Referências

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1. Graduado em Administração pelo Centro Universitário Franciscano. Email: henrique_fd@yahoo.com.br

2. Doutor em Administração pela Universidade de São Paulo. Email: mr.gmoura.ufsm@gmail.com

3. Mestranda em Administração pela Universidade Federal de Santa Maria. Email: marchijanaina@gmail.com